ماذا تعرف عن التحليل النسبي للقوائم المالية؟

الكاتب: ولاء الحمود -
ماذا تعرف عن التحليل النسبي للقوائم المالية؟

ماذا تعرف عن التحليل النسبي للقوائم المالية؟.

 
تُعتبر النسب المالية من أحد أدوات التحليل المالي الأكثرراستخداماً، وعادةً ما تُستخدم هذه النسب لتحديد العلاقة بين البنود المذكورة في القوائم المالية؛ لغايات الوصول إلى مفاهيم ودلالات وإثباتات ذات معنى في حال تم التحليل بشكل صحيح وتفسير البنود الظتهرة في القوائم المالية، فعادةً ما يتم استخدام النسب المالية من قِبل إدارة الشركة؛ لغايات القيام بتقييم نهاية الفترة المالية وكذلك يتم استخدام هذه النتائج التحليلية للنسب المالية من قِبل المقترضين الذين يترتب عليهم قروض طويلة أو قصيرة الأجل، وكذلك من أهم الجهات التي تتابع المعلومات والنتائج الخاص بتحليل النسب المالية المستثمرين والذين يأخذون العديد من القرارات المهمة والمصيرية بناءً على النتائج التحليلية.
 
 
أنواع النسب المالية:
 
نسب السيولة.
 
نسب النشاط (معدلات الدوران).
 
نسب الربحية.
 
نسب الاستثمار (السوق).
 
نسب المديونية.
 
1– نسب السيولة:
 
عادةً ما يتم استخدام نسب السيولة؛ لغايات قياس قدرة الشركة الوفاء وسداد جميع التزاماتها عند تاريخ استحقاقها، فكلما زادت قيمة هذه النسب زادت قدرة الشركة على سداد ديونها، وفيما يلي الجدول التالي والذي سوف نوضح فيه نسب السيولة المستخدمة مع توضيحها:
 
نسب السيولة المعادلة الشرح
نسبة التداول الأصول المتداولة الالتزامات المتداولة تعمل هذه النسبة بشكل أساسي قدة المؤسسة على القيام بتسديد جميع الالتزامات المالية المترتبة عليها من الأصول المتداولة الموجودة في المؤسسة، وكذلك تقيس نسبة التزام المؤسسة بالوفاء بعهودها وبالديون الترتبة عليها، فكلما زادت هذه النسبة زادت قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل؛ حيث تُعتبر من النسب المالية المهمة والتي تُعتبر دليل على نجاح المؤسسة.
نسبة التداول السريعة الأصول المتداولة-المخزون الالتزامات المتداولة تعمل هذه النسبة على قياس قدرة المؤسسة على القيام بسداد جميع الالتزامات قصيرة الأجل من الأصول المتداولة والتي تتميز بسرعة تحويلها إلى نقد، فلا تقيس هذه النسب المخزون؛ لأنه يحتاج إلى وقت طويل للتحويل إلى سيولة، وكذلك لا يتم قياس المصاريف المدفوعة مقدماً.
نسبة النقدية الأصول المتداولة النقدية فقطالالتزامات المتداولة تعمل هذه النسبة على قياس قدرة المؤسسة على القيام بسداد جميع الالتزامات قصيرة الأجل من النقدية فقط؛ وذلك من خلال استبعاد الحسابات التالية وعدم قياسها وهي المدينون وأوراق القبض والمخزون السلعي وجميع المصاريف المدفوعة مقدماً.
صافي رأس المال العامل الأصول المتداولة-الالتزامات المتداولة يُمثل صافي رأس المال العامل الفرق أو الفائض بين الأصول المتداولة عن الأصول المتداولة، فكلما زاد زادت قدرة المؤسسة على سداد الديون قصيرة الأجل.
 
2– نسب النشاط:
 
تُسمى أحياناً بنسب معدلات الدوران، وتقيس هذه النسب قدرة المؤسسة على إدارة واستخدام الموجودات الموجودة لديها؛ لغايات تحقيق الأرباح.وفيما يلي الجدول التالي والذي سوف نوضح فيه نسب النشاط المستخدمة مع توضيحها:
 
 
نسب النشاط المعادلة الشرح
متوسط فترة التحصيل 365معدل دوران المخزون أو المبيعات تعمل هذه النسبة على قياس عدد الأيام اللازمة؛ للقيام بتحصيل المبالغ المالية والإيرادات من المبيعات الآجلة وحسابات المدينون.
معدل دوران المخزون تكلفة المبيعات متوسط رصيد المخزون تعمل هذه النسب على قياس مدى سرعة تحويل البضاعة الموجودة في المخازن إلى نقد من خلال بيعها. وكلما زاد معدل الدوران كلما كان أفضل فهو يدل على كفاءة إدارة المخزون وجودة البضاعة المباعة؛ حيث نقوم بقسمة عدد أيام السنة (365) على النسبة المالية التي ستظهر عدد الأيام اللازمة لبيع المخزون.
معدل دوران المدينون صافي المبيعات متوسط رصيد المدينون معدل دوران المدينون، والذي يقيس مدى كفاءة الإدارة في قدرتها على تحصيل ديونها من المبيعات التي تم بيعها للغير بالدين، وكلما زادت هذه النسبة زادت كفاءة المؤسسة وفاعليتها.
معدل دوران الأصول الثابتة صافي المبيعات متوسط إجمالي الأصول الثابتة تعمل هذه النسبة على قياس مدى قدرة وكفاءة إدارة المؤسسة على الاستثمار واستخدام الموارد من الأصول الثابتة الموجودة في الموسسة؛ لغايات توليد المبيعات، فكلما زادت هذه النسبة زادت قدرة المؤسسة على توليد المبيعات لديها.
معدل دوران الأصول صافي المبيعات متوسط إجمالي الأصول تعمل هذه النسبة على قياس مدى قدرة الشركة على إعادة استخدام الأصل، حيث تُمثل عدد المرات التي يتم استخدام الأصل على كفاءة المؤسسة وقوتها.
 
3– نسب الربحية:
 
تختص نسب الربحية بقياس قدرة المؤسسة على تحقيق الأرباح، وكذلك تعمل على تحديد مقدار العائد المتوقع من الأرباح.
 
نسب الربحية المعادلة الشرح
هامش الربح مجمل الربح صافي المبيعات هذ النسبة تدل على مقدار الأرباح التي سوف تحققها المؤسسة؛ نتيجة عمليات البيع.
نسبة صافي الربح إلى المبيعات صافي الربح صافي المبيعات هذ النسبة تدل على مقدار الأرباح التي سوف تحققها المؤسسة؛ نتيجة عمليات البيع بعد خصم المصاريف التشغيلية.
العائد على الاستثمار صافي الربح متوسط رصيد الأصول تدل على مقدار الأرباح التي سوف تحققها المؤسسة؛ نتيجة الاستثمار في الأصول، وعادةً ما يتم استخدام هذه النسب للمقارنة بين الربحية التي تحققها الشركات.
العائد على حقوق الملكية صافي الربح متوسط حقوق الملكية تعمل على قياس صافي ربح الشركة على استثمارات المساهمين.
 
4– نسب الاستثمار:
 
عادةً ما يتم استخدام هذا النوع من النسب؛ ليتمكنوا من اتخاذ القرارات من قِبل المستثمرون الذين يرغبون بشراء الأسهم والأوراق المالية وتحقيق الأرباح، فعادةً ما تقيس هذه النسب نصيب كل سهم من مقدار الأرباح ومن حقوق المساهمين.
 
نسب الاستثمار المعادلة الشرح
نصيب السهم من الأرباح المحققة صافي الربح متوسط عدد الأسهم تدل على مقدار الأرباح التي يحققها السهم العادي.
نصيب السهم من الأرباح الموزعة الأرباح الموزعة متوسط عدد الأسهم تدل على مقدار الأرباح الموزعة التي يحققها السهم العادي.
نسبة التوزيعات النقدية الأرباح الموزعة صافي الأرباح المتحققة تدل على مقدار قيم التوزيعات النقدية التي سوف يحصل عليها المستثمر من أرباح الأسهم.
القيمة الدفترية للسهم حقوق المساهمين العادية متوسط عدد الأسهم العادية تدل على مقدار السهم العادي، من حقوق المساهمين أصحاب الأسهم العادية.
 
5– نسب المديونية:
 
تعمل هذه النسبة على قياس مدى اعتماد المؤسسة على الديون في تمويل جميع احتياجاتها، أو مدى قدرة المؤسسة على الاستغناء عن الديون في جميع أنشطتها المالية، ففي كثير من الأحيان تحتاج المؤسسات والشركات إلى سيولة مالية قد لا تكون متوافرة لديها في صناديق المؤسسة والشركة؛ عندها تلجأ المؤسسة إلى الديون فمن الممكن أن تتحمل مقدار كبير من المديونية؛ لغايات تسيير أمورها ودفع التزاماتها أو لشراء بعض البضائع أو للقيام بعملية التسديد لبعض المشتريات التي كانت قد اشترتها المؤسسة على الحساب، فكلما زاد اعتماد المؤسسة على نسب المديونية دل ذلك على ضعف هذه المؤسسة وعدم قدرتها على تسيير أمورها ومن الممكن أن تُحتسب من الأمور السلبية لها، فعندما يراقب المستثمرين والجهات الرقابية الخارجية نتائج أعمال المؤسسة ربما يبتعدوا عنها والاعتماد على مؤسسة أُخرى للاستثمار بها.
 
شارك المقالة:
212 مشاهدة
هل أعجبك المقال
0
0

مواضيع ذات محتوي مطابق

التصنيفات تصفح المواضيع دليل شركات العالم
youtubbe twitter linkden facebook